Binance Protocole de liquidation

Binance Protocole de liquidation

Liquidation

Binance utilise le prix repère pour éviter les liquidations inutiles et lutter contre les manipulations du marché.

Quelle est la différence entre le prix repère et le dernier prix ?

Afin d'éviter les pics et les liquidations inutiles survenant pendant les périodes de forte volatilité, Binance Futures utilise le dernier prix et le prix de repère.

Le dernier prix est le dernier prix auquel le contrat a été échangé. En d'autres termes, le dernier ordre de l'historique des transactions définit le dernier prix. Il est utilisé pour calculer vos G et P réalisés (gains et pertes).

Le prix repère est calculé à partir d'une combinaison de données de financement et d'un panier de données de prix provenant de plusieurs exchanges au comptant. Vos prix de liquidation et vos G et P non réalisés sont calculés en fonction du prix repère.

Le risque et l'effet de levier sont ajustés en fonction de l'exposition totale du client. Plus la position totale est importante, plus la marge requise est élevée et plus l'effet de levier est faible. Une liquidation est déclenchée lorsque :

Garantie = Garantie initiale + G et P réalisés + G et P non réalisés < Marge de maintien

Il est important de noter que la marge de maintien affectera directement le prix de liquidation. Pour éviter d'être liquidé (c.-à-d. que le ratio de marge atteint 100 %), veuillez ajouter plus de marge ou réduire vos positions. Il est recommandé de garder un ratio de marge en dessous de 80 %.

Prix de liquidation

La liquidation se produit lorsque le prix repère atteint le prix de liquidation d'une position. Il est conseillé aux traders de suivre de près l'évolution du prix repère et du prix de liquidation afin d'éviter qu'une position ouverte ne soit liquidée.

En mode Couverture, les positions longues et courtes du même symbole partagent le même prix de liquidation en mode Marge croisée.

Si les positions longues et courtes d'un même symbole sont en mode Isolée, les positions auront deux prix de liquidation différents en fonction de la marge allouée aux positions.

Binance permet aux utilisateurs d'ouvrir des positions à fort effet de levier en utilisant un moteur de risque et un modèle de liquidation sophistiqués. Vous pouvez également utiliser la calculatrice intégrée pour calculer le prix de liquidation.

Pour en savoir plus sur le calcul du prix de liquidation, veuillez consulter les articles suivants :

Comment calculer le prix de liquidation des contrats à terme USDⓈ-M

Comment calculer le prix de liquidation des contrats à terme COIN-M

Que se passe-t-il pendant la liquidation ?

Lors de la liquidation, tous les ordres ouverts sont immédiatement annulés. Tous les traders seront soumis aux mêmes protocoles de liquidation appelés « Liquidation intelligente ». Binance évite la liquidation totale de la position de l'utilisateur dans la mesure du possible.

Pour tous les traders qui sont liquidés de façon forcée et non par un ordre émis par le trader, des frais de liquidation seront facturés sur le montant liquidé uniquement (et non pour la valeur notionnelle de la position).

Veuillez noter que dans des circonstances normales, les utilisateurs ayant des positions plus petites ont de fortes chances d'être entièrement liquidés lorsque la liquidation a lieu, tandis que les utilisateurs ayant des positions plus importantes ont moins de chances d'être entièrement liquidés.

 Cela est dû au fait que la marge de maintien est basée sur la taille de la position d'un utilisateur et non sur son effet de levier. 

Par conséquent, la marge de maintien effective est inférieure au taux de frais de liquidation pour les utilisateurs dont la taille de la position est plus petite, ce qui les met en faillite lorsqu'ils entrent en liquidation, quel que soit le prix de liquidation final.

Ordres de liquidation

Veuillez noter que tous les ordres de liquidation sont des ordres « Immediate or cancel ». L'ordre sera exécuté autant que possible et le solde de l'ordre sera annulé. 

Cela diffère d'un ordre « Fill or kill » qui ne s'exécutera que si l'ordre peut être exécuté dans son intégralité et qui sera annulé dans le cas contraire. Les positions restantes seront soit assignées au fonds d'assurance, soit liquidées par la contrepartie.

Le système annulera d'abord tous les ordres ouverts, puis tentera de réduire l'utilisation de la marge du trader avec un unique ordre « Immediate or cancel » à volume important, sans cependant liquider entièrement le trader. Si l'utilisateur respecte les marges après avoir pris en compte les pertes réalisées et les déductions de frais de liquidation, la liquidation s'arrête.

Si le trader a encore une marge trop faible, la position du trader sera clôturée et le fonds d'assurance prendra le contrôle de la position, et le trader sera déclaré en faillite. Une partie des garanties restantes (le cas échéant) sera versée au fonds d'assurance. 

Si un compte fait faillite (solde négatif du portefeuille), le fonds d'assurance verse des fonds pour ramener le solde du compte à 0.Liquidation automatique du solde débiteur

Lorsque le solde du compte d'un utilisateur devient négatif, Binance utilise le Fonds d'assurance pour couvrir les pertes liées au déficit du compte de l'utilisateur. Cet apurement automatique du solde débiteur s'exécute toutes les dix minutes. 

Veuillez noter que les soldes négatifs des comptes d'utilisateur qui remplissent toutes les conditions ci-dessous seront automatiquement apurés : Le mode Multi-actifs n'est pas activé.Dans le cas de soldes négatifs de comptes sur marge libellés en USDⓈ, il n'y a aucune position ouverte (marge croisée ou marge isolée) sur le compte.

Dans le cas de soldes négatifs de comptes sur marge libellés en crypto, il n'y a aucune position ouverte (marge croisée ou marge isolée) sur le compte.L'utilisateur n'a pas lui-même effectué de transfert pour couvrir les pertes liées au déficit de son compte après la liquidation.

Si vous ne répondiez pas aux critères indiqués ci-dessus, veuillez contacter nos agents du service clientèle pour obtenir de l'aide.Frais de liquidation de l'assurance

Lorsque la position de l'utilisateur est liquidée, un certain pourcentage des frais de liquidation de l'assurance sera collecté et versé aux réserves des fonds d'assurance, il porte le libellé « Liquidation de l'assurance » dans l'historique des transactions.

Vu que le prix de la liquidation ne changera pas, il est recommandé à l'utilisateur de contrôler le risque de façon stricte afin d'éviter toute liquidation.

Pour connaître les frais de liquidation de l'assurance, lisez la page sur les règles de trading.

Remarques :Afin d'assurer la qualité de service et la stabilité du marché lorsque le système fait face à une liquidation continue, il est possible que le Fonds d'assurance prenne directement le contrôle des positions de liquidation.

 Veuillez noter que le Fonds d'assurance prendra en charge les positions de liquidation aux cours de faillite, et que les cours de faillite peuvent être en dehors de la fourchette de prix du marché du contrat.

Nous vous enverrons des notifications d'appel de marge et d'appel de liquidation par e-mail, SMS et message interne. Cette fonction sert d'avertissement de risque et Binance ne peut garantir la bonne réception ou lecture de la notification. 

Vous acceptez que pendant votre utilisation du service, dans certaines circonstances (notamment en raison de l'encombrement du réseau personnel et d'une connexion réseau de mauvaise qualité), vous pouvez être dans l'incapacité de recevoir des rappels par SMS ou par e-mail ou leur réception peut être retardée. Nous nous réservons le droit, sans obligation, d'envoyer des notifications.

*Avis de non responsabilité : les données de cet article sont susceptibles d'être modifiées sans préavis. Veuillez vous reporter à la version anglaise pour obtenir les données les plus récentes.